根据PVinfolink上周的数据来看，在硅料价格见顶后，硅片的价格也出现松动。

就在这周，根据东吴证券的调研反馈，组件龙头7月排产环比增加30%-40%，意味着下游装机在转好。长江证券的调研反馈也是环比改善10%以上，组件迎来边际强改善。

展望下半年，市场大部分人都在担心今年的90GW保障性并网会因为组件价格过高而延期至明年并网，但是兴业证券分析师认为，无论是从政策导向还是从项目的经济性来看，35-40GW存量平价项目绝大部分延期并网的可能性很低，今年中国光伏装机需求无虞。主要原因如下：

1）若不能按时并网，以上平价项目在申报当年所享受的电价、全额收购、土地费用优惠等支持政策都将被取消，且要执行2022年的价格政策（具体政策额要到明年5月才能发布，不确定性高）即使明年组件系统成本可下降至3.4元/W，IRR收益率也将大幅度下降；

2）从平价项目的地区分布来看，大部分平价项目位于2021年全成本IRR在8%以上的省市（系统成本按照3.7元/W）。

东吴证券分析师也预计21H2全球装机约90GW以上，环比上半年的70GW大幅改善。

原标题：光伏组件开工率环比大幅提升，行业拐点来了？| 见智研究所