2023年上半年，我国电动载人汽车、锂电池、太阳能电池出口表现十分亮眼，合计出口增长61.6%，拉动出口整体增长1.8个百分点，为中国外贸提质升级作出生动注脚。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池也被称为中国外贸“新三样”。

其中，中国光伏产业已成为“中国名片”。同时,随着“光伏出海”的加快，中国光伏为全球能源结构转型提供着重要的推动力。据海关总署的统计数据显示，2022年我国太阳能电池出口同比增长67.8%。2023年上半年，我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额超过290亿美元。

当然，光伏海外布局，并不是简单的算数问题，而是对未知的豪放押注。

2005年，注册于开曼群岛的尚德电力控股有限公司以美国存托凭证三级ADR形式在纽约证券交易所挂牌上市。公司创始人施正荣一夜之间身价超百亿，成为光伏业内传奇。一场轰轰烈烈的赴美热潮来开帷幕，五年内，天合光能、晶澳科技、塞维LDK、晶科能源紧跟尚德步伐登陆美股。彼时，光伏产销双高，我国光伏产业在全球大放异彩，一个美好的前景正在缓缓展开。

然而好景不长，欧美反倾销、反补贴调查席卷光伏业内，大量企业遭到了致命打击。我国在美上市的光伏企业纷纷退回A股，这场对未来的殷切展望戛然而止。施正荣几人在美国这片土地铩羽而归，我国光伏行业在海外似乎又回到了原点，未来何去何从萦绕光伏人的心头。

或许没有人能够想到，遭到重创的中国光伏企业还能够卷土重来。

被“逆天改命”的商业版图

光伏，尽管产能超过九成出自中国，但市场却依赖中国以外的地区。根据CPIA数据统计，即便算上整个亚洲的光伏市场也仅占全球的23%。

庞大的市场体量，巨大的商业价值，最初并不属于中国企业。

对光伏商业价值的挖掘几乎从未停歇。早在上世纪70年代，美国由于高能耗的经济结构，长期受制于石油价格，“第一次石油危机”使美国深刻体会到了能源结构单一的痛苦。当时的美国总统卡特发表了题为《没有人能挡住阳光》的演说，自此，光伏的商业价值得到了广泛关注，光伏也开始活跃在能源舞台之上。美国光伏企业登上历史舞台。

然而，美国光伏企业几乎只是昙花一现。接班的是德国、日本公司。德国在90年代就出台相当的政策推动下游市场，巨头公司伴随政策涌现。其中，西门子曾经掌握全球30%的产能，研发的多晶硅制备方法沿用至今。按照这个趋势，世界光伏产能应该集中在这些国家手中，但事实却并非如此。

2000年，新世纪的元年，无锡尚德诞生了。在巨量资金和先进技术的支撑下，尚德带动中国光伏迅速向世界先进水平靠拢。彼时，虽然国内市场仍然有待开掘，但海外巨量市场足以吸引国内目光。

到2007年，在地方政府的支持下，光伏企业雨后春笋般诞生，产能逐渐向国内聚拢。到了2023年，90%的光伏产品在中国诞生。

集体赴美背后的无奈

2023年以来，光伏企业赴美建厂呈现出集体性、集中化趋势，合计总产能超过18GW。

先是今年1月，晶澳宣布投资6000万美元，在亚利桑那州凤凰城租赁场地建设2GW光伏组件工厂，一个月后该项目投资额上升为12.44亿元；

3月，隆基又宣布与美国清洁能源开发商Invenergy合资，在俄亥俄州建设5GW光伏组件制造厂

4月，早在2017年就在美国设厂的晶科能源进一步扩产，宣布追加投入8137万美元，在佛罗里达州杰克逊维尔市投资1 GW产能的太阳能组件生产线。

5月，浙江昊能光电股份有限公司也宣布投资3300万美元，在南卡罗来纳州建设1GW太阳能电池项目。

6月，阿特斯宣布投资超过2.5亿美元，在德克萨斯州梅斯基特建立一家年产能5GW的组件生产基地；

9月11日，组件龙头企业天合光能也跟上步伐，宣布斥资2亿美元在美国德克萨斯州威尔默建设太阳能光伏组件工厂。该厂年产能约5GW，预计2024年投产；生产原料将使用在美国和欧洲采购的多晶硅。建成后，将为当地提供1500个工作岗位。

从经济性上看，一个不争的事实是，中国才是光伏供应链所有环节最有成本优势的地方：成本比印度低10%、比美国低20%、比欧洲低35%。这也是光伏这个草根产业在中国崛起的重要原因。

从这个角度看，去美国建厂在成本上没有任何优势，但为何主流厂商都义无反顾的要登陆美利坚？

中美贸易摩擦，是绕不开的话题，是中国光伏企业选择赴美的最大推手。

早在2011年11月，美国商务部针对原产于中国的电池片、组件开展了“双反”调查，直接导致中国光伏产品在美销售额巨幅下滑。“双反”阴影下，尚德破产，英利等企业遭受重创。2014年，美国又发起第二次“双反”，对除2011年调查涉及的产品以外的其他电池片、组件开展反规避调查。

美国掀起的这场贸易摩擦延续了十年，中国光伏产业遭受了美方各个纬度的打击。为了规避欧美“双反”，部分中国光伏企业选择去东南亚建厂。据美国官方统计，美国国内近些年安装的光伏组件约四分之三来自东南亚。

东南亚具有得天独厚的地理优势，也拥有相对完备的制造业基础。一位熟悉东南亚市场的出海人士告诉华夏能源网（公众号hxny3060）：“新能源制造业上中下游的大企业都在东南亚有布局，这里产业链相对成熟，不仅矿山、电池制造、组件生产等，甚至连电池回收都有成熟企业在做。”

如今，随着美国反规避调查的落地，东南亚的口子也被堵上了。

8月18日，美国宣布了针对中国光伏产品反倾销和反补贴措施的反规避调查终裁结果，认定五家中国光伏电池和组件企业在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南开展业务，“以避免缴纳自2012年以来对中国制造的太阳能产品所征收的关税。”这五家企业为比亚迪香港、阿特斯、天合光能、隆基乐叶与新东方太阳能，将再度面临惩罚性关税。

当正常贸易被阻隔，中国光伏企业只能硬着头皮将制造工厂建到美国本土，以绕开关税壁垒。这是企业的理性选择，却也是无可奈何。

美国市场的守望

当然，在规避贸易摩擦之外，美国市场也有巨大价值，是中国光伏企业海外掘金的一片富矿。

首先，美国市场对光伏产品需求巨大，但本土产能严重不足。

美国是世界第二大单一光伏市场，规模大，增速快，有较大利润空间。2022年，美国光伏新增装机量已超过20GW；按规划，到2024年底这个数据将达到63GW，意味着今明两年装机增长将接近80%。与之形成鲜明对照的是，目前美国本土现有组件产能仅有不到7GW。

美国本土的组件价格比国际市场高0.1美元/W左右；而在毛利率方面，美国本土到2023年底“能达到26%-32%”（据BNEF报告），这远比国内一体化光伏组件百分之十几的利润水平更有吸引力。能有如此高的利润水平，与美国对本土光伏产业链的大力扶持有关。

其次，美国对本土制造业推出了一揽子补贴计划，赴美建厂可享受到好处。

从特朗普到拜登上任，美国的国策一直是支持“制造业回流本土”，尤其是新能源制造更是回流的重点。美国虽然一直打击来自中国的光伏产品（目的也是保护美国本土制造），但对中国光伏企业等外商去美国建厂却持欢迎态度。

2022年8月，美国总统拜登发布了通胀削减法案（IRA），计划拿出约3690亿美元扶持本土清洁能源的发展。激励政策包括：针对设施和设备投资提供30%的投资税收抵免，期限与基础投资税收抵免政策（ITC）一致。另一方面，按照硅料3美元/kg，硅片12美元/㎡，电池片0.04美元/W，组件0.07美元/W的单价标准向企业发放补贴。

IRA法案十年的有效期，对外商企业很有吸引力，能够在初期投资成本上对外商企业给出可见的扶持。有新能源从业人士就透露，目前补贴总额占据美国组件售价的一半。有业内人士就此算了一笔账：一个产能5GW的组件工厂依靠税收抵免，2年时间就可以收回2.5亿美元的投资成本。

在高额关税的“大棒”和扶持补贴政策的“甜枣”下，中国的光伏企业开启了战略性的建厂行动，以美国本土制造来保持在美国的市场占有率。

除了在美国建厂，中国光伏企业的海外生产基地主要聚集在东南亚，例如隆基、晶科等在越南的GW级组件生产基地。去年年底，美国商务部在东南亚开启了针对我国光伏企业的“反规避”调查。这项调查意味着240%的天价关税再次成为可能。于此同时，美国本土企业蠢蠢欲动，重建光伏产能提上日程。

中国光伏企业出海建厂路途坎坷，充满未知。这场豪赌如何收场，有待时间检验。

原标题：布局等于赌局？中国光伏赴美建厂，诱惑与陷阱并存